随着我省城镇化进程的不断加快，小城镇也得到快速发展。据统计，到２００３年底，全省７５５个县以下建制镇镇区常住人口达到７３６．２２万人，较上年增长３．２３％；建成区面积较上年增长１２．２９％。小城镇的辐射和带动功能增强。
    同时，小城镇基础设施建设明显加快，供水、供气、供电、道路、照明、园林绿化、环境卫生等各项功能日趋完善。
    我省小城镇快速发展，主要有以下几个方面的因素：一是各地对发展小城镇的认识日益深化，对加快小城镇建设都给予了高度重视；二是改变了过去单纯由政府投资小城镇建设的局面，小城镇建设融资渠道逐步多元化，据统计，２００３年全省县以下建制镇完成建设投资５９．７亿元，其中约有９０％以上是用市场经济的办法筹集的；三是各地将小城镇建设与经济建设、产业发展融合起来，培育支撑小城镇发展的特色产业，形成了一批特色鲜明的区域中心城镇，如西峡县双龙镇、长垣县丁栾镇、镇平县石佛寺镇、淅川县香花镇等；四是各地不断深化土地、户籍、投融资等体制改革，创新市场竞争机制，使促进小城镇发展的体制和机制越来越活；五是各城镇充分发挥优势，注重培育特色支柱产业，通过产业化带动城镇化，以城镇化提升产业化，促进人口向城镇集中、工业向镇区集中，壮大城镇经济。据统计，２００３年，仅全省１２３个重点镇即新增各类企业１４２９家，财政收入首次突破１０亿元大关，达到１０．７５亿元。